📌 本周核心看点
• Meta与英伟达签署多年期数百亿美元AI芯片供应协议，涵盖GPU、CPU及网络设备• Meta成为首家大规模独立部署英伟达Grace CPU的公司
• 英伟达CEO黄仁勋预告GTC 2026（3月16日）将发布"震惊世界"的新芯片
• AMD股价因Meta-英伟达交易消息下跌约4%
一、Meta×英伟达：数百亿美元的"超级联盟"
2月17日，Meta与英伟达共同宣布了一项规模空前的多年期AI芯片供应协议。根据协议，Meta将在其数据中心部署数百万颗英伟达芯片，涵盖当前及下一代产品线，用于AI训练和推理工作负载。
💰 交易规模
芯片分析师Ben Bajarin（Creative Strategies）表示："这笔交易的规模肯定在数百亿美元级别。我们预计Meta资本支出的很大一部分将用于这次英伟达的基础设施建设。"——Meta此前已宣布2026年AI基础设施投资预算高达1350亿美元。
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Grace CPU独立部署：Meta成为全球首家大规模独立部署英伟达Grace中央处理器的公司。此前Grace CPU仅作为GPU服务器的配套组件使用，此次Meta将其作为独立芯片部署在数据中心中，专门运行AI推理和智能体（Agentic）工作负载。
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下一代Vera Rubin系统：协议还包括英伟达下一代Vera Rubin架构系统，计划于2027年在Meta数据中心部署。此外还涵盖Spectrum-X以太网交换机等网络技术。
🔒
安全与隐私：Meta还将在WhatsApp的AI功能中使用英伟达的机密计算安全技术，保障用户数据隐私。
| 协议要素 | 具体内容 | 意义 |
|---|---|---|
| GPU 当代+下代GPU | Blackwell + Vera Rubin架构 | 覆盖AI训练与推理全场景 |
| CPU Grace独立部署 | 首次大规模独立部署Grace CPU | 开创CPU独立运行AI推理先河 |
| 网络 Spectrum-X | 以太网交换机互联技术 | 大规模GPU集群高速互联 |
| 安全 机密计算 | WhatsApp AI功能安全保障 | 端到端隐私保护 |
| 数据中心 | 30个数据中心（26个在美国） | 2028年前投资6000亿美元 |
二、GTC 2026：黄仁勋承诺"震惊世界"的新芯片
2月18日，英伟达CEO黄仁勋在公开场合为即将于3月16日举行的GTC 2026大会造势，承诺将发布一款旨在"震惊世界"（surprise the world）的全新芯片。
⚡ 竞争格局
黄仁勋的高调预告正值行业竞争白热化之际：• Google TPU、Amazon Trainium、Microsoft Maia等定制芯片正在缩小与英伟达的性能差距
• AI行业出现"规模扩展瓶颈"担忧——单纯增加GPU数量带来的模型智能提升正在递减
• AMD股价因Meta-英伟达交易消息下跌约4%，市场竞争压力加剧
2月17日
Meta与英伟达宣布多年期数百亿美元AI芯片供应协议，AMD股价下跌4%
2月18日
黄仁勋预告GTC 2026将发布"震惊世界"的新芯片，GTC主题演讲定于3月16日
2月18日
多家分析机构解读Meta-英伟达交易，认为这是英伟达"全栈战略"（CPU+GPU）的重大验证
三、行业影响与展望
📊
对英伟达：Meta的大单再次巩固了英伟达在AI芯片领域的绝对领导地位。Grace CPU的独立部署标志着英伟达从GPU供应商向"全栈AI基础设施提供商"的战略转型取得关键突破。
📉
对AMD：消息公布后AMD股价下跌约4%。尽管Meta仍在使用AMD芯片，但英伟达的全面渗透无疑加大了AMD在超大规模数据中心市场的竞争压力。
🔮
GTC 2026前瞻：3月16日的GTC大会将是今年AI硬件领域最值得关注的事件。黄仁勋"震惊世界"的承诺暗示可能有重大架构创新，值得密切关注。
🔍 编辑观察
Meta此次与英伟达的深度绑定，表面上是一笔芯片采购协议，实质上反映了当前AI基础设施竞赛的残酷现实：即便是拥有自研芯片（MTIA）和收购了Rivos的Meta，在面对急迫的AI算力需求时，仍然不得不依赖英伟达的成熟生态。这也从侧面说明，英伟达的护城河不仅仅是芯片性能，更是整个软硬件生态系统的深度整合能力。